To, zda platba přijde na začátku nebo na konci platebního období, změní její hodnotu.
Anuity jsou smlouvy nabízené pojišťovacími společnostmi, které umožňují lidem zajistit si při odchodu do důchodu stabilní tok příjmů. Výměnou za jednorázovou platbu pojišťovna souhlasí s tím, že vám bude za několik let provádět pravidelné platby. Tyto platby obvykle začínají na konci období, ve kterém jste zahájili anuitu. Když anuita začíná platbou, nazývá se to anuita splatná.
Rozdíl ve výplatě
Anuity provádějí platby jednou za období, podobně jako účty jsou splatné jednou za fakturační cyklus. Tato platba může přijít buď na konci období nebo na začátku. Běžné anuity se vyplácejí na konci cyklu poté, co začaly. Naproti tomu splatné anuity začínají platbou a pokračují v vyplácení na začátku každého cyklu. Například pojistné je splatné na začátku každého fakturačního cyklu, stejně jako splatné anuity. Na druhé straně jsou výplaty úvěrů splatné na konci cyklu, stejně jako běžné anuity.
Co se to změní
Jako spotřebitel často přijímáte rozhodnutí o stanovení ceny, které je částečně založeno na současné hodnotě výpočtu anuity. Společnosti používají koncept anuit pro výpočet toho, kolik musejí účtovat v budoucích platbách, aby dosáhly zisku z běžných výdajů. Pokud provedete svou první platbu na konci fakturačního cyklu, jako je tomu u běžné anuity, musí být vaše platby vyšší, než kdyby byla vaše první platba splatná okamžitě.
Současná hodnota anuity
Peníze ztratí kupní sílu v průběhu času, takže stejné množství peněz nakupuje méně na konci roku, než na začátku roku. Když lidé chtějí porovnat hodnotu budoucích příjmových toků s jedním výdajem, musí vypočítat současnou hodnotu anuity. I množství času mezi začátkem a koncem fakturačního cyklu má dostatečně významný dopad na hodnotu peněz, které potřebujete vědět, zda tok plateb přichází na začátku nebo na konci cyklu pro výpočet jeho současné hodnoty.
Faktory současné hodnoty
Současnou hodnotu anuity vypočítáte vynásobením faktoru současné hodnoty a velikosti pravidelné platby. Se splatnou anuitou máte hotovost za období navíc ve srovnání s běžnou anuitou. Současný hodnotový faktor pro splatnou anuitu je jednoduše faktorem pro běžnou anuitu s úrokem z dodatečného období. Například současný hodnotový faktor pro běžnou anuitu, který se vyplácí během pěti období při úrokovém procentu 5, je 4.32948. Vynásobením toho, že 1.05 poskytuje faktor současné hodnoty pro stejné platby jako splatná anuita, 4.545954.
Dopad na ceny
Řekněme, že společnost nabízí pětileté předplatné. Poskytování služby má jednorázovou cenu na zákazníka $ 270. Společnost chce z každého předplatného vydělat zisk 1,000 ve výši $ 1,270, takže je třeba odpovídajícím způsobem ocenit platby. Vydělením $ 293.34 - současné hodnoty, kterou chce společnost od předplatného - faktorem současné hodnoty, společnost dospěje k tomu, kolik by měla každý rok účtovat. Pokud společnost účtuje na konci každého roku, musí účtovat více, než kdyby účtovala předem. Například by bylo třeba fakturovat $ 279.37 namísto $ XNUMX.
