Když úrokové sazby rostou, ceny dluhopisů klesají.
Jednou z nejbezpečnějších investic je americký státní dluhopis. Federální vláda vydává dluhopisy prostřednictvím svého ministerstva financí, aby zaplatila za své operace, pokud peníze, které obdrží z výběru daní a z jiných zdrojů, nepokryjí své výdaje. Když si koupíte tyto dluhopisy, půjčujete peníze vládě. Slibuje vám splatit celou částku v den splatnosti dluhopisu a vyplatí vám pevnou úrokovou sazbu. Dluhopis můžete prodat kdykoli před datem splatnosti, ale jeho hodnota se bude lišit v závislosti na převládajících úrokových sazbách na trhu.
Úrokové sazby
Státní dluhopis má pevnou úrokovou sazbu aplikovanou na pevnou nominální hodnotu. Úroková sazba se nazývá kupónová sazba a státní pokladna vám úrok vyplácí každých šest měsíců. U dluhopisu s nominální hodnotou $ 1,000 a kuponové sazby ve výši 5 procento platí dluhopis každých šest měsíců $ 25. Úrokové sazby v širší ekonomice se neustále mění. Závisí na nabídce a poptávce, ekonomických podmínkách a vnímání rizik ze strany investorů. Tyto obecné úrokové sazby proto mohou být v různých časech vyšší nebo nižší než úroková sazba státních dluhopisů.
Hodnota
Protože úroková sazba, kterou státní dluhopis platí, je pevná, hodnota dluhopisu kolísá v závislosti na tom, zda můžete získat lepší sazbu jinde. Pokud dluhopis ze sekce 1 zraje v 10 letech, dostanete 25 $ každých šest měsíců a $ 1,000 v 10 letech. Pokud tržní úrokové sazby vzrostou, budete moci investovat 1,000 za 10 roky jinde, například do podnikových nebo komunálních dluhopisů, a získat lepší sazbu. Váš $ 1,000 vám může zaplatit $ 40 každých šest měsíců v poměru 8 procent. To znamená, že státní dluhopisy mají nižší hodnotu, než když byly úrokové sazby nižší. Pokud sazby klesnou, hodnota státních dluhopisů opět stoupne.
Stanovení ceny
Zatímco tržní úrokové sazby ovlivňují hodnotu státních dluhopisů, skutečná cena závisí na tom, kolik investorů je chce koupit. Když úrokové sazby stoupají, investoři vložili své peníze jinde a nekupovali tolik státních dluhopisů. V důsledku toho klesá poptávka a ceny. Když úrokové sazby klesnou, státní dluhopisy se stávají přitažlivějšími, více investorů je chce koupit a poptávka a ceny rostou.
Na ceny dluhopisů mohou mít vliv další faktory. Pokud si investoři myslí, že existuje riziko, že jiné investice nevrátí jistinu, kupují více státních dluhopisů, protože jsou nízkorizikové. V takovém případě mohou být ceny státní pokladny vysoké, i když jiné investice platí více úroků.
Nákup a prodej
Treasury dluhopisy si můžete koupit přímo z Treasury v pravidelných aukcích, nebo je můžete koupit a prodat prostřednictvím makléře. Nákup přímo z pokladny je zdarma, ale nemůžete je prodat zpět. Makléř bude účtovat provizi za zajištění nákupu nebo prodeje.
Pokud vlastníte státní dluhopisy a jejich hodnota klesá s růstem úrokových sazeb, možná budete chtít prodat a získat lepší návratnost za své peníze. Makléř je může prodat za vás a investovat peníze za vyšší úrokové sazby. Může také investovat více vašich peněz do státních dluhopisů, pokud chcete snížit své riziko a přijmout nižší sazbu. Způsob, jakým investujete do státních dluhopisů, závisí na vaší osobní finanční situaci, vaší toleranci k riziku a vašich cílech.
