Akcie Penny jsou považovány za vysoce spekulativní investice.
Akcie Penny jsou akcie malých společností, které obchodují za ceny v rozmezí od méně než jednoho centu do přibližně 5 $. Přestože se tyto akcie jeví jako skvělý způsob, jak levně nakupovat velké množství akcií, mohou představovat nebezpečí jak pro investora, tak pro společnost, která akcie vydává. Trh mimo burzu, kde se obchoduje s penny, je do značné míry neregulovaný. Společnosti mohou dobrovolně zveřejňovat své informační dokumenty prostřednictvím OTC trhů ve spolupráci s Regulačním úřadem pro finanční průmysl (FINRA), regulačním orgánem, který se zabývá obchodováním a vydáváním akcií. Mnoho společností se však rozhodlo nevykazovat své finanční výnosy, důležitý vývoj, zasvěcené transakce a tiskové zprávy. Dokumenty o zveřejňování, jako jsou čtvrtletní a výroční zprávy, chrání investory i vydávající společnosti.
Čerpadlo a výpis
Charakteristickým znakem obchodování s penny je pumpa a skládka. Když vydávající společnost najme firmu na podporu akcií, aby zveřejnila dobré vlastnosti a potenciál společnosti, platba se často provádí ve stovkách tisíc akcií. Realizátor akcií zasílá e-maily s upozorněním na investice, které tvrdí, že akcie se budou zvyšovat, zveřejňuje kladné komentáře o akciích na online vývěskách akcií a vyzývá potenciální investory. Když cena akcie vzrostla, promotér prodává své akcie rychle, což často způsobuje výrazné snížení ceny akcií. Tato taktika představuje nebezpečí pro nic netušící investory, kteří nakupují akcie za přečerpané ceny, jen když sledují, jak výrazně klesají ceny, když promotér vypíše své akcie na trhu. Dobré společnosti jsou někdy nuceny používat propagátory akcií, aby si všimly svých akcií, ale přílišné použití těchto taktik může zničit důvěryhodnost společnosti s investory a vést k poklesu ceny akcií pod cent 1, kde může zůstat roky až do důvěryhodnost je obnovena. Investoři akcií Penny se v těchto situacích často chytí, protože nepoznají situaci pump-and-dump dokud velké bloky akcií na prodej náhle sníží cenu akcií.
Akciový kredit
Někdy malá veřejná společnost potřebuje peníze a nemůže si je půjčit v bance ani přilákat rizikový kapitál. Jedním ze způsobů, jak získat peníze, je prodej penny akcie se slevou velkým obchodníkům s akciemi. Tito obchodníci také provozují taktiku pump-and-dump, což vede k přilákání kupujících do penny. Tato taktika bolí pennyho akciového investora, který ztratí peníze a mohl by uvíznout v držení téměř bezcenné pozice po celá léta. Rovněž poškozují vydávající společnost, která ředí její akcionáře vydáváním velkých bloků nových akcií těmto obchodníkům. Ředění má sklon snižovat cenu akcie. Tyto taktiky jsou běžné na penny market marketplace, protože obchodníci, kteří nakupují zlevněné akcie od malých veřejných společností, nechtějí riskovat, že je budou držet dlouhodobě, a tak si pumpují cenu a vyprodávají co nejrychleji. Využívají výhod penny akciových investorů, kteří jsou v mnoha případech přitahováni nízkou cenou akcie a žhnoucím humbukem, ale nedělají svůj výzkum základních principů emitující společnosti a neuvědomují si, že kupují do provozu čerpadla a skládky.
Reverzní fúze
Emitenti akcií Penny bývají malými společnostmi a mnoho z nich přestává fungovat. Jedná se o rizikové penny, které investoři investují při nákupu akcií, které nepodléhají požadavkům na podávání zpráv o SEC. Požadavky na podávání zpráv se snaží informovat akcionáře o skutečné finanční síle společností. Pokud veřejně obchodovaná penny akciová společnost selže, jedním z jejích aktiv je její legální obchodní shell, který může převést na novou společnost prostřednictvím složité transakce zvané reverzní fúze. Mnoho v současné době obchodování penny akcií jsou výsledkem reverzní fúze, protože to je rychlý a relativně levný způsob, jak malá soukromá společnost jít na veřejnost. SEC přijala opatření, aby se pokusila omezit reverzní fúze IPO z důvodu rizika, které představují pro investory a pro novou společnost zabývající se shellem. Mezi tato rizika patří nezveřejněné závazky od předchozích obyvatel posádky, což může novou společnost vyřadit z podnikání. Transakce s obrácenou fúzí může také poškodit investory tím, že vytvoří velké bloky akcií držené lidmi, kteří plánují dumpingové akcie na trhu, aby získali své zisky, což způsobí výrazný pokles ceny akcií. Podívejte se na původní informační dokument o historii společnosti. Pokud je jedna nebo více různých společností obchodováno v rámci registrace, společnost prošla zpětným spojením.
Reverzní rozdělení
Další společná taktika pennyho akciového trhu nastává, když malá společnost vyčerpala své zásoby schválených akcií. To znamená, že už nemá k dispozici žádné akcie k platbě promotérům a nemůže prodávat akcie za vlastní kapitál. Společnost může doplnit své akcie provedením reverzního rozdělení. Reverzní rozdělení poškozuje investory, protože oslabuje jejich procentuální vlastnictví a snižuje počet akcií, které drží, i když to zvyšuje cenu těchto akcií. Pokud má například společnost vydáno miliony akcií 500, může se rozhodnout provést reverzní rozdělení 1 pro 50. Pokud se cena akcií obchoduje na jednom centu před rozdělením, bude obchodovat za 50 centů po rozdělení. Investor, který vlastní akcie 5,000 před rozdělením, však bude vlastnit pouze akcie 100 po rozdělení. Někdy jsou reverzní rozdělení prospěšné, pokud se provádí ke zvýšení ceny akcií, takže akcie se mohou obchodovat na vyšší burze. To je výhodné pro akcionáře, protože vyšší burza zahrnuje zveřejnění podle pravidel a předpisů SEC.
Nedostatek likvidity
Mnoho penny zásoby obchodují sporadicky. Když se akcie, které obchodují na vyšších burzách, obchodují na řídkých burzách, obvykle existuje specialista, který akcie koupí. Neexistuje vůbec žádný trh pro mnoho akcií penny, protože jen několik makléřských firem umožňuje svým zákazníkům obchodovat penny. Protože zásoby penny jsou vysoce spekulativní, obchodníci reagují na zprávy, které podporují spekulace. Až vyjde dobrá zpráva, nastane období horké nákupní aktivity. Ale když dojde k prodlevám ve zprávách, může nastat mnoho dní, kdy se akcie vůbec neobchodují. Pokud neexistují kupující pro akcie, které držíte, možná nebudete schopni je prodat, když budete chtít. Nikdy neinvestujte do penny akcií penězi, které si nemůžete dovolit ztratit nebo které budete v dohledné době potřebovat.
