Mnoho věřitelů neposkytuje financování bez zajištění. Směnka je smlouva mezi bankou a dlužníkem. Zabezpečená směnka je doprovázena další dokumentací, která se zavazuje k zajištění. Dlužník se zavazuje zajistit toto zajištění v případě, že již nemůže platit a půjčka je prohlášena v prodlení.
Zabezpečené vs. nezajištěné
Zabezpečená nota je doprovázena kolaterálem. V případě, že dlužník nesplatí půjčku, může věřitel legálně zabavit a prodat kolaterál, aby získal zpět své ztráty. Z tohoto důvodu věřitelé dávají přednost zabezpečeným poznámkám. Pokud nezajištěný dluhopis nebude zaplacen, může věřitel podniknout právní kroky a vydat rozsudek, ale pokud dlužník nemá prostředky na splacení, věřitel nakonec utrpí ztrátu. Nezajištěné bankovky jsou obvykle poskytovány dlužníkům s vynikajícím kreditem a vysokým čistým jměním.
Směnka
Formát směnky se liší podle věřitele, ale obsah je podobný. První odstavec identifikuje věřitele a dlužníka. Dále bude v poznámce popsáno podmínky obchodu včetně výše jistiny, úrokové sazby a data splatnosti. Po termínech je v dokumentu uvedeno několik bodů odůvodnění. Bod odůvodnění je vyjádřením skutečností transakce. Protože je poznámka zabezpečená, bude v jednom z bodů odůvodnění popsán bezpečnostní nástroj. Zabezpečovacím nástrojem může být celá řada dokumentů včetně hypotéky, postoupení, dohody o zabezpečení, prohlášení o financování UCC (jednotného obchodního kódu) nebo dohody o zástavě. Bude to vypadat podobně jako: „Vzhledem k tomu, že dlužník uzavřel bezpečnostní smlouvu z května 23, 2012 jako zajištění úvěru.“ Data v poznámce a v bezpečnostní dohodě budou stejná. Toto ustanovení spojuje směnku a bezpečnostní smlouvu, ve skutečnosti zajištění půjčky.
Zabezpečení poznámky
Dlužník provede jeden nebo více bezpečnostních nástrojů v souvislosti s bankovkou. Typ bezpečnostního nástroje je založen na typu kolaterálu. Nemovitost je zajištěna hypotékou. Aktiva a zařízení jsou zatížena bezpečnostní dohodou ve spojení s finančním výkazem UCC. Účty jsou zajištěny zástavní smlouvou. Bezpečnostní nástroj bude odkazovat na to, že zajištění je poskytováno v souladu se směnkou téhož dne. Hypotéky a UCC se zaznamenávají u příslušných státních a krajských úřadů.
Neplatba
Když dlužník začne ztrácet platby na zabezpečené poukázce, bude mu zpožděno. Po 90 dnech nezaplacení bude půjčka prohlášena za výchozí. Jakmile k tomu dojde, půjčovatel začne zahájit právní kroky. Proces bude záviset na řadě faktorů včetně typu půjčky, kolaterálu a soudního řízení státu. Po dokončení se vlastnictví kolaterálu převede na banku. Vzhledem k tomu, že věřitel zřídkakdy po nákladném právním procesu odejde beze ztráty, bude obvykle pracovat s dlužníkem v prodlení, než uplatní svá práva na zajištění. Může snížit úrokovou sazbu, prodloužit dobu splácení nebo zavést dočasné i období, kdy dlužník platí pouze úrok.
