Opce vám dává právo, nikoli však povinnost, nakupovat nebo prodávat podkladové akcie za stanovenou cenu, tzv. Realizační cenu, na stanovené časové období, které končí ke dni vypršení platnosti. Diagonální šíření je sofistikovaná strategie opcí, která zahrnuje nákup a prodej stejného druhu opce ve stejném zabezpečení, ale s různými daty expirace a různými stávkovými cenami. Když zavřete diagonální rozpětí, je důležité zadat transakce ve správném pořadí.
Zadejte objednávku na nákup se stejným zabezpečením, realizační cenou a datem ukončení vaší krátké pozice. Vaše krátká pozice je možnost, kterou jste prodali. Například, pokud jste prodali opci na akcie XYZ s vypršením v prosinci a realizační cenou $ 35, uzavřete svou krátkou pozici zakoupením opce XYZ $ 35 s vypršením prosince.
Zhodnoťte svou současnou dlouhou pozici a zvažte, jak si trh vede. Vaše dlouhá pozice je možnost, kterou jste zakoupili. V diagonálním rozpětí musí mít vaše dlouhá pozice vždy delší datum expirace, než vaše krátká pozice. Jakmile uzavřete svou krátkou pozici, stále vlastníte svou dlouhou možnost. Pokud se cena akcií zdá, že zůstane statická, můžete zvážit prodej další možnosti oproti vaší současné dlouhé pozici a vytvořit další diagonální rozpětí. To vytvoří další příjem. Pokud se zdá, že cena akcií se pohybuje ve směru vaší dlouhé pozice, měli byste zvážit držení své dlouhé opce, abyste mohli využít její zvýšené hodnoty. Cena akcií se pohybuje od vaší dlouhé pozice, možná budete chtít prodat svou dlouhou možnost, abyste zabránili další erozi cen.
Uzavřete svou dlouhou pozici zadáním objednávky „sell-to-close“ pro stejný cenný papír se stejnou realizační cenou a datem vypršení platnosti. Před zadáním objednávky se ujistěte, že je vaše krátká pozice uzavřená. To, že jste zadali příkaz k uzavření své krátké pozice, neznamená, že bylo provedeno. Pokud zavřete svou dlouhou pozici před uzavřením krátké pozice, rizikový faktor se exponenciálně zvyšuje.
Tip
- Před uzavřením dlouhé polohy vždy uzavřete krátkou polohu. Pokud zavřete svou dlouhou pozici před uzavřením své krátké pozice, vaše riziko se výrazně zvýší, protože vaše pozice krátké volby je nahá, což znamená, že nevlastníte podkladovou akci. Pokud je opce uplatněna proti vám, musíte ji koupit na otevřeném trhu, abyste ji mohli doručit. Vaše riziko, alespoň teoreticky, je neomezené.
výstraha
- Obchodování s diagonálními spready je konzervativní investiční strategie, je-li použita správně, ale je to sofistikovaná technika a není vhodná pro všechny investory. Obchodováním s diagonálními spreadovými opcemi můžete ztratit.
